[多模型] 李一恩:MPO才是下一轮光互联的关键变量，光模块的行情需要等待订单信号落地？
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2026-08-17 15:35:56
📊 多模型综合分析报告
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深度提炼：李一恩谈光模块与MPO
🎯 核心观点摘要
- 人工智能行业的“循环融资”担忧因英伟达将显卡“金融化”而出现变化，其逻辑类似房地产，一旦与国民资产负债表绑定，崩盘风险被淡化，因此对AI后续回调不必过度悲观。
- 光互联领域存在两波机会：第一波是交换机用CPO替换光模块；第二波、也是更大的一波是MPO对光模块的替换，英伟达从Rubby开始预留MPO接口。
- 光模块行情要真正启动，需要等待谷歌等大客户的采购订单信号，预计谷歌从四季度开始采购；在此之前，行情不会太快。
- 操作上反复强调：不要追高，踏空不亏钱，追高会亏钱；手中有仓位且尚未走完，可以拿着。
- 对听众质疑（如“卖飞了”“被套”“忽悠”）进行反驳，强调自身一直坚持光模块大方向，且仓位配置为大光三分之二、小光三分之一，避免让听众难受。
📌 关键脉络与论据
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AI融资逻辑的转变
- 原先担忧：互联网大厂用自有现金流建数据中心，存在循环融资风险。
- 催化事件：英伟达找来美国6家投行，将显卡“金融化”。
- 类比：金融化后的显卡类似房地产，与大部分人的资产绑定后，“泡沫”就不算泡沫；因此AI即使回调，也不会特别恐怖，可做一点点先手。
- 但明确提醒：不要追高。
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光模块与MPO的关系
- 传统方案：交换机与服务器之间用光模块连接。
- 未来变化：交换机端替换为CPO；服务器端从Rubby开始预留MPO接口。
- 关键节点：今年年底开始，MPO替换是更大的一波机会。
- 采购决定权：服务器厂商可选用MPO或光模块，例如谷歌从四季度开始采购MPO；如果大厂仍采购光模块，则光模块行情延续，否则MPO放量。
- 结论：光模块启动需要等谷歌采购订单信息，没有这么快。
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操作纪律与心态
- 反复强调“不要追高”：追高必死，因为普通人会在回调1%时清仓。
- 持仓者不必太慌：当前位置没有走完，拿着即可。
- 批评散户行为：底部拿住，涨一点卖掉，再追高，再回调清仓——这是典型亏钱操作。
- 自我辩护：一年多来一直做光模块，大光+小光配置，小光一个月涨60%多；没有故意隐瞒或滑头，而是照顾听众感受。
💡 核心洞察
- 英伟达显卡金融化可能改变AI算力投资的底层风险结构，使其从“企业现金流消耗”转变为“类资产绑定”，从而降低系统性崩塌概率。
- 光互联的真正大行情不在CPO，而在MPO替换；但节奏取决于大厂采购订单，尤其是谷歌的订单落地时间。
- 散户在光模块行情中容易亏钱，不是因为方向错，而是因为追高和拿不住；最关键的纪律是“不追高，拿住”。
- 面对质疑时，核心论据是长期持仓光模块的收益表现，以及明确的操作逻辑（不追高、不轻易下车）。
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《李一恩：MPO才是下一轮光互联的关键变量，光模块的行情需要等待订单信号落地？》深度提炼
以下内容严格基于你提供的【真实原文内容】进行提炼，不补充原文未提及的信息；对原文中可能存在的口语化、转写不完整表述，均按原文语义呈现，不做事实性修正或外推。
🎯 核心观点摘要
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AI 回调不必过度悲观，核心催化来自“英伟达显卡金融化”
- 原文提到，此前市场最担忧人工智能的问题是“循环融资问题”。
- 这一波回调后又涨上去，原文认为其中有一个催化：英伟达找来了美国 6 家投行，要把英伟达显卡金融化。
- 原文将这种金融化比喻为“把这个东西变成房地产”：原本互联网大厂用自有现金流建数据中心，金融化后类似把 AI 资产和更多人利益绑定。
- 因此原文提出：当人工智能“绑上了一个国家基本上所有国民的资产负债表”以及大多数人的利益后，“这玩意儿最后还能崩吗？我们其实这里要打个问号”。
- 结论是：不用对接下来的回调有那么悲观的预期，所以才会考虑“做一点点先手”。
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MPO 是原文强调的下一轮光互联关键变量
- 原文在解释交换机与服务器连接时提到：一台交换机连接 10 台服务器。
- 目前服务器侧是用光模块。
- 原文称，从今年年底开始、从 “ruby” 开始之后，其实留了 MPO 接口。
- 原文判断：原本用光模块的服务器，未来可能被替换成 MPO；并且明确表示：“接下来最大的一波叫 MPO 的替换。”
-
光模块行情需要等待采购订单信号，短期不会很快启动
- 原文称，MPO 是英伟达相关方案留下的接口：服务器上留了接口，可以装 MPO，也可以装光模块。
- 最终走哪条路，取决于采购方怎么买。
- 原文举例：如果谷歌从四季度开始采购 MPO，那 MPO 就“放掉”；如果他们还是采购光模块，那就不放掉。
- 因此原文判断：“光模块要启动，要等谷歌，要等谷歌的采购订单的信息，没有这么快。”
- 这与标题中的问题相呼应：光模块行情是否需要等待订单信号落地？原文给出的倾向是：需要等订单信息，且没有那么快。
-
交易策略上反复强调：不要追高
- 原文多次强调：“不要追高不要追高不要追高。”
- 原文明确说：“踏空行情是不亏钱的，但是你跑去追高是会亏钱的。”
- 对于已经有仓位的人，原文观点是：“手里面有仓位的，这个位置没有走完，不需要太慌，拿着。”
- 原文认为，现在“其实不算高”，但问题在于很多人一买后如果遇到回调，就会做出错误操作，所以仍然不能追。
-
原文对其他板块与持仓的表达
- 原文提到美股会回调，并回顾美股近期有绿盘表现。
- 原文还以劝诫不要追光通讯为目的，提到黄金、白酒、工业金属、存储、医药、半导体等板块。
- 在持仓与操作方面，原文提到曾把“大光”换一点到“小光”，整体是大光、小光平均配置，后来大致是 三分之二大光、三分之一小光。
- 原文还提到其过往观点：
- “金源制造可以做长线”；
- “出口的光模块可以做长线”；
- “半导体设备弹性高，做个短线就行了”；
- 并认为当时是“弱反弹”。
📌 关键脉络与论据
一、AI 行情：从“循环融资担忧”到“金融化绑定”
原文的 AI 逻辑可以分为三层：
1. 此前担忧：人工智能的循环融资问题
原文明确提到：
“之前大家对于整个人工智能最担忧的不是他的循环融资问题吗？”
这说明市场前期对 AI 的核心担忧之一，是融资与投入循环的问题。
2. 回调后上涨的催化：英伟达显卡金融化
原文称：
“这一波其实掉下来了之后又涨上去。他这里面其实是有一个催化的。”
随后原文解释这个催化是：
“英伟达找来了美国的 6 家投行……去把英伟达显卡金融化。”
也就是说，原文将“英伟达显卡金融化”视为 AI 行情重新走强的重要催化因素。
3. 金融化的比喻：从大厂现金流投入，变成类似房地产的资产绑定
原文解释：
“原本是消耗自有现金流……自己去建数据中心，他现在金融化了之后可以干什么呢？……他把这个东西变成房地产了。”
原文进一步用中国房地产作类比：
“基本上所有中国人的主要财产都来自于房地产……他能够把这个东西跟大部分人绑到一块儿了之后，其实那大家的泡沫其实就不算泡沫了。”
由此推导出原文的核心判断：
“当它绑上了一个国家，基本上所有国民的资产负债表，以及它基本上绑上了这个国家里面的所有的人的利益了之后，这玩意儿最后还能崩吗？我们其实这里要打个问号。”
所以原文的结论是：
“大家也不用对于说人工智能……不用对于接下来的回调有那么悲观的预期。”
并且原文提到：
“有时候做一点点先手，他做一点点先手的原因也就在这。”
二、光互联主线：MPO 替换是“接下来最大的一波”
原文在光互联部分重点区分了交换机、服务器与光模块之间的关系。
1. 当前结构：交换机连接服务器，服务器目前用光模块
原文用图示方式解释：
“一台交换机要连 10 台服务器。”
并说明：
“这里服务器啊目前是用光模块。”
这说明原文讨论的基础场景是：数据中心中交换机与服务器之间的连接，当前仍与光模块相关。
2. 未来变化：从 “ruby” 开始留了 MPO 接口
原文称：
“今年年底开始，从 ruby 开始之后，其实他就留了 MPO 的接口。”
这里原文强调的是：新的服务器或新方案中，已经预留了 MPO 接口，为后续替换提供条件。
3. 替换方向：服务器侧可能从光模块走向 MPO
原文表述：
“原本用光模块的交换机替换成了 CPU，原本用光模块的服务器替换成了 MPO。”
其中“CPU”为原文表述，未做修正。但原文明确强调的重点是：
“接下来最大的一波叫 MPO 的替换。”
因此，在原文语境中，MPO 被放在比一般光模块讨论更重要的位置。
4. 原文对 CPO 提问的回应：重点仍落到 MPO
原文开头有人提到：
“cpo 都量产了。”
随后原文展开讲交换机、服务器、接口和替换路径。最终原文没有把重点停留在 CPO，而是反复强调 MPO 接口、MPO 替换和 MPO 采购。
三、光模块行情：关键不是概念，而是订单信号
原文对光模块行情的判断比较明确：需要等待订单信息。
1. 服务器接口具有选择性：MPO 和光模块都可以装
原文称：
“他在这里留了接口，你可以装 MPO，也可以装光模块。”
这说明在原文逻辑里，MPO 并不是无条件自动替代光模块，而是取决于后续采购选择。
2. 采购方决定方向：谷歌是原文举例的关键客户
原文说：
“如果他后面采购 MPO，就例如说谷歌，谷歌就是从那个就是从四季度就要开始采购。”
随后原文给出判断：
“那 MPO 就放掉。”
反之：
“如果他们还是采购光模块，那就不放掉。”
3. 光模块启动需要等待订单信息
原文直接给出结论：
“所以现在那个叫什么光模块要启动，要等谷歌，要等谷歌的采购订单的信息，没有这么快。”
这句话是标题中“光模块的行情需要等待订单信号落地？”的直接原文依据。
可以概括为：
- MPO 是否启动，看采购订单；
- 光模块是否启动，也要看采购订单；
- 原文认为订单信息不会那么快落地，因此光模块行情短期不应过度抢跑。
四、交易纪律：原文最强反复强调的是“不要追高”
原文中“不要追高”出现频率极高，是交易层面最核心的约束。
1. 踏空不亏钱，追高才可能亏钱
原文说：
“踏空行情是不亏钱的，但是你跑去追高是会亏钱的。”
这是原文交易策略的总原则。
2. 有仓位的人不需要太慌
原文对持仓者的建议是：
“手里面有仓位的，这个位置没有走完，不需要太慌，拿着。”
也就是说，原文并不主张已有仓位的人因为短期波动而过度恐慌。
3. 现在“不算高”，但仍然不建议追
原文提到：
“现在其实不算高。”
但紧接着原文提出一个现实问题：
“那假如说你现在买完了之后，明天回调 1%。那你会怎么操作？”
原文认为多数人无法正确处理回调，所以即便“不算高”，也不适合追。
4. 原文总结的典型错误操作链条
原文描述了很多人卖飞后追高再清仓的过程：
“底下拿下来了，其实没上，然后最后涨一点点，扛不住，卖掉了。卖掉了之后，可能你就卖了一半，其实都没啥上。然后你看到涨回去了，你追一把追一把，回调 1%，想想算的全卖了。”
因此原文结论非常直接：
“这就是你们绝对不能追的原因，因为你们追是必死的。”
五、原文对散户心理的判断：为什么总是卖飞、追高、清仓？
原文对投资者心理有一段较深的描述。
1. 大多数人认为自己“是好人”
原文说：
“你们基本上是从来不认为自己对你们认为自己是个好人。”
2. “好人”心理导致错误归因
原文认为：
“好人代表什么？……所有做错的事儿都是别人的，对不对？”
因此当行情下跌时，投资者容易认为“是别人做错了”，从而做出清仓等操作。
3. 原文的结论：不要追，拿着就行
原文最后落到：
“所以你记住一件事情，不要追，追了必死。……不要追，拿着就行了。”
这与前文“有仓位不需要太慌，拿着”形成一致逻辑。
六、其他原文信息：美股、韩国休市、板块与持仓
这些内容不是主线，但原文确实提及，可作为辅助脉络。
1. 美股
原文提到：
“美股会回调的，而且美股不是周五已经回调吗？”
并回忆美股近期有连续绿盘的情况。
2. 韩国休市与调休
原文提到韩国当天休市，并讨论“调休”并非只有国内有。该部分属于闲聊信息，不涉及核心投资判断。
3. 其他板块
原文为了劝大家不要追光通讯，提到：
“那黄金多牛逼啊，为什么不去做黄金啊？那白酒多牛逼啊……工业金属多牛逼……存储真牛逼……医药多牛逼……半导体也牛逼啊。”
这些表述主要是原文情绪化劝诫，重点不是系统推荐这些板块，而是强调不要追光模块/光通讯方向。
4. 大光、小光与持仓调整
原文提到：
- 7 月 6 号或 7 月几号曾把“大光”换一点到“小光”；
- 还有一笔是 7 月十几号换的；
- 整体是大光、小光平均配；
- 后来大致是“三分之二的大光，三分之一的小光”；
- 原文称“小光一个月涨了 60% 多”。
原文还提到“易中天三个里面有一个是小光”，用来说明完全只做大光并不现实。但由于原文语境较口语化，这里只做原文事实记录，不做进一步推断。
5. 对半导体设备、光模块、金源制造的判断
原文提到其原话包括：
“第一个，我们认为金源制造可以做长线。”
“第二个，我们相信光模块，我们觉得出口的光模块可以做长线。”
“然后半导体设备我们觉得弹性高，做个短线就行了。”
“然后最后我们认为这个是弱反弹。”
原文同时强调：
“半导体设备是长线，我们看不到半导体设备的长线。我们觉得短线弹性高，但是你说要做长的，我们看不到那么长线。”
💡 核心洞察
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原文对 AI 行情的判断，不是单纯基于产业现金流，而是基于“金融化绑定”的叙事。
原文认为，英伟达显卡金融化使 AI 建设不再只是互联网大厂用自有现金流投入，而是被比喻成类似房地产的资产绑定。一旦 AI 与更多国民资产负债表和利益绑定，回调虽然会发生，但未必会走向市场担忧的快速崩塌。因此原文对 AI 后续回调的态度是：可以不悲观，但不能追高。 -
光互联内部，原文把 MPO 视为比一般光模块更关键的下一轮变量。
原文并没有把讨论停留在传统光模块，而是明确指出：服务器侧目前用光模块，但未来从 “ruby” 开始会留 MPO 接口，原本用光模块的服务器可能被 MPO 替换。原文最直接的判断是：“接下来最大的一波叫 MPO 的替换。” -
MPO 能否成为行情主线，取决于采购订单，而不是概念本身。
原文明确指出，服务器留了接口后，既可以装 MPO，也可以装光模块，关键看客户采购。原文以谷歌为例，说明如果谷歌四季度采购 MPO，MPO 就“放掉”；如果仍采购光模块，则光模块逻辑继续。因此，MPO 和光模块的行情都不能脱离订单信号。 -
光模块短期行情需要等待订单信息，原文认为“没有这么快”。
原文直接说：“光模块要启动，要等谷歌的采购订单的信息，没有这么快。”
这意味着原文并不否认光模块的长期价值，甚至提到“出口的光模块可以做长线”，但对短期行情，原文强调要等订单信号落地，不能仅凭预期抢跑。 -
原文真正的交易纪律不是预测板块，而是防止追高。
全文反复出现“不要追高”，并给出原因：踏空不亏钱，追高才可能亏钱。原文认为多数投资者存在固定错误模式：底部拿不住，涨一点卖飞，卖飞后追进去，回调又清仓。因此原文的策略不是鼓励切换板块，而是强调：有仓位就拿住，没仓位不要追。 -
原文对持仓的态度是“长线相信光模块，但短线不追订单未落地的行情”。
原文一方面说“我们相信光模块”“出口的光模块可以做长线”，另一方面又强调光模块启动要等谷歌等采购订单信息。这说明原文的逻辑并不是看空光模块，而是认为短期需要等待明确订单催化。 -
原文对板块有分层：长线、短线与情绪劝诫分开。
- 长线：原文提到“金源制造可以做长线”“出口的光模块可以做长线”。
- 短线：原文认为“半导体设备弹性高，做个短线就行了”。
- 情绪劝诫：原文提到黄金、白酒、工业金属、存储、医药、半导体，主要是为了劝阻听众追高光通讯，而不是对这些板块做系统判断。
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全文最底层的投资观是：行情可以有先手，但交易不能失控。
原文之所以愿意“做一点点先手”，是因为它认为 AI 回调不会特别恐怖；但同时反复强调“不要追高”，是因为它判断普通投资者很难承受波动后的心理冲击。原文的最终落点不是激进进攻，而是：可以提前布局，但不能追涨；有仓位不要慌，没仓位不要追。
🎙️ 语音转写原文
就是他现在的情况是什么啊？他现在的情况是这样的，就是之前大家对于整个人工智能最担忧的不是他的循环融资问题吗？这一波其实掉下来了之后又涨上去。他这里面其实是有一个催化的。当然大家很多人不认为这是一个催化啊。就是那个叫什么英伟达找来了找来了美国的6家那个投行。去做那个去为去把那个叫什么，去把那个呃就是呃英伟达的显卡金融化。啊，去把英伟达显卡金融化，这个是个什么意思呢？大概就是你原本是消耗自有现金流，就是说你这些互联网大厂自己消耗自有现金流，自己去建那个。自己去建那个数据中心，他现在金融化了之后可以干什么呢？你们甚至不相信。哎，这个能够公开说吗？我想一下能不能够公开说。就是他把这个东西变成房地产了。啊，他把这个东西变成房地产了，他等于让就是他把这种他这种金融化产品变成房地产了之后，其实等于是。就他有点跟中国的房子一样了，就是你说。你说我们国家的房子算泡沫吗？其实你也很难说他到底算不算泡沫。就是你如果单纯从收入和那个比来说的话，其实。挺高的，对不对？挺高的，确实是你要说房地产这个东西泡沫化，他确实挺严重。但是你从另外一个角度想呢，基本上所有中国人就在座各位都是中国人吧，都是中国人。基本上所有中国人的主要财产都来自于房地产。对吧那么他能够把这个东西跟大部分人绑到一块儿了之后，其实那大家的泡沫其实就不算泡沫了。对吧就是我们就比如说啊我举个例子啊，你像我们以前房地产那种年年上涨年年上涨年年上涨。其实如果不是说前几年发生了一些特殊情况。如果不主动吃破的情况下，其实我们的房地产可能涨到今年的。是不是这样？可能我们现在房子已经601000平了也有可能啊，但是这种东西我们不去聊它，我们要聊的是什么？要聊的是说。这个人工智能这件事情，当它绑绑上了一个国家，基本上所有国民的资产负债表，以及它基本上绑上了。这个国家是里面的所有的人的利益了之后，这玩意儿最后还能崩吗？我们其实这里要打个问号，所以大家也不用对于说人工智能啊，就是说我们说句实在话，不用对于接下来的回调有那么悲观的预期。所以在这个位置我们才会说，有时候做一点点先手，他做一点点先手的原因也就在这。因为我们觉得说他哪怕回调，其实也不会。呃，特别特别恐怖啊。好吧，反正我们大概是这么个看法。好啊。但是你们不要追高不要追高不要追高，不要最高。好啊，cpo都量产了，他。他是这样的，大哥，哎，给你们画个图。它是交换机里面用CPU，它是怎么样子？交换机，你假如说这里一台交换机，我给你们写个交字。啊，一这里是一台交换机，这台用上了CPU。好啊，这台用上了CPU，他这里一台交换机要连10台服务器。能理解吗？这里全是服务器，这里服务器啊目前是用光模块。未来呢就是说可能今年今年年底啊，今年今年年底开始，从ruby开始之后，其实他就留了MPO的接口。mPO所以它这里面是原本用光模块的交换机替换成了CPU，原本用光模块的服务器替换成了MPo。他这里面是两波交换机，这波是小的。接下来最大的一波叫MPO的替换，好吧。哎呀，嗯。不追呀不追呀，死都不追呀，死都不追，死都不追。好吧，你们别追了你们别追了。你们别追了，我求你们了，不要追了，求你们了，不要追高。哎，你们能不能这辈子不要做观摩款？就所有跟光通讯相关的，你们能不能都不要做啊，留你恩哥一个人在这里站岗好了。啊，好吧，你们能不能永远不要做，我求你们能不能永远不要做。好吧，就是你留我在这里站岗就行了。对不对？不要追呀，没有必要追呀。兄弟，没有必要追啊，是不是你做做别的，那黄金多牛逼啊，为什么不去做黄金啊？那白酒多牛逼啊，今天还有什么牛逼的板块，你看那工业金属多牛逼，前几天跌完了之后，这里又涨了。工业金属真牛逼，存储真牛逼。啊，做点别的吧。哎，对，医药多牛逼，你们做点别的半导体也牛逼啊，你们去做半导体去啊，半导体不长得比光模块要多多了吗？对吧啊哎呀。让我们站岗吧，兄弟，让我们好好在光通讯里面站岗吧。好吧，你们好好的去别的。哇，今天今天你看到半导体这么涨，你不心动吗？你去半导体啊，兄弟，你牛哪一个概念呀？牛癌概念啊，那半导体不会把那个牛给绊倒了吧。是吧牛奶概念是不是啊牛奶概念去牛去那个叫什么，去那个去半导体，去半导体好啊。这边老铁乖，嗯，可以吧？哎，你已经在半导体里面那不做的漂亮，那不大起飞。今天啊。不是大起飞，今天不是可以用鼻孔来看我啊，就你叫小李，还光模块和了，你看我半导体多牛逼。是不是这样？嗯，对吧你们在半导体里面应该今天这么跟人聊天吧，看我鼻孔。这个楼梯里面的哥们儿，今天应该是这么跟人聊天吧，看我鼻孔。看我鼻孔好吧哎。还能调整吗？麦飞了麦飞了就麦飞了，麦飞了也赚钱的呀，是不是麦飞了就麦飞了，麦飞了，有些什么好难受的。对不对？麦飞了也赚钱了呀，我看看啊。嗯，美股会回调吗？美股会嗯美股会回调。美股会回调的，而且美股不是周五已经回调吗？美股周五是绿的呀。他周四周五连绿连绿了两天吧，我记得。我没记错哦，哎他是周几是绿的来的纳斯达克，我记得记得上周跌了两天，是周几和周几啊，我忘了，我去。是周五和周三吗？周五和周三吗？好像连绿了两天吧啊好像绿了两天。嗯，好啊，对，周五周三，你看三天绿了两天，美股也不牛逼。哎呀，可惜今天是看不到那个叫什么，可惜今天是看不到韩国开盘。嗯，韩国今天好像是国庆，他今天放一天假，就今天是韩国国庆日啊。啊，就就啊不，其实也不是韩国国庆日，今天不是韩国国庆日，今天是韩国国庆日的调休。啊，今天是韩国国庆日的调休，韩国国庆日好像是这周六，我如果没记错，韩国国庆日应该是这周六。然后他调休调到了今天呢。嗯，好啊，对，今天是韩国国庆日的调休嗯。韩国也调休吗？啊，你以为调休只有国内有吗？调休全世界都有啊，调休全世界都有。只不过你国外有些时候他就直接不调休了。他就直接比如说那个叫什么，比如说像你英国英国back holiday，就直接那个叫什么，就直接是每个4月份，他是第二个还第三个周五，他就他不调，是他是这么不调。他他的他是直接规定成了第二个第三个周五，这样子就不需要调了嘛。但是你国内还是需要调吗？就国内也好，包括韩国也好，各种各样的也好，他还是按日子来的吧，所以他需要调。好啊，大概是这样，大哥有布局MPO吗？MPO是怎么回事呢？MPO是那个英伟达的rooving，他留了个接口。他是这样的，我跟你们说，MPU是这么回事儿，MPU是他这里就例如说这是一台服务器。他在这里留了接口，他留了接口，你可以装MPO，也可以装光模块。看那个叫什么，看那个买了服务器的人怎么采购。好吧，如果他后面采购MPO，就例如说谷歌，谷歌就是从那个就是从四季度就要开始采购。采购啊，那MPO就放掉。如果他们还是采购光模块，那就不放掉。好吧，大概是这样嗯。所以现在那个叫什么光模块要启动，要等谷歌，要等谷歌的采购订单的信息没有这么快。好啊，我让大家把小光卖了，去买大光是你见过最伟大的操作。没有啊没有啊，我们不是。我们是7月几号啊？我们是7月6号，我们把大光换了一点到小光，你是不是？自己这么做了，你是不是自己这么做了？兄弟。我们是大光小光平均配的，但是这种东西就是不要让你们觉得不舒服，最关键的是不要让你们觉得不舒服。我们大概是我们大概是3分之2的大光，3分之1的小光。啊，3分之1的小光就是我一直都在避免让你们难受啊，我们的小光一个月涨了60%多。但是我不想让你们不舒服呀，对吧？那你们听着觉得不舒服呀，是不是这样？那你们听着觉得难受，那肯定不跟你们提，我都是照着你们不，我都是照着你们舒服的角度。去聊天的好吧，因为我知道你们难受的。你们一听到说啊，你们这个月赚有股票赚60%多70吗？那你们肯定觉得难受啊。是不是这样？所以我都是照顾你们的感受来的。嗯，对，回本回本回了百分之六七十。对的，就是大家都是朋友嘛。对吧我知道你们心里面不舒服吧啊，好像是7月6号吧，是7月6号还是7月几号，我们反正换了，我们反正换了两笔，一一笔是7月几号换的一笔。一笔是7月10几号换的一笔啊，那我调的时候怎么不说？我我调的时候，我们没有调的时候不算，我们一直都是平均配啊。啊，买了呀买了呀，都有啊都有啊。这个有些什么就是你们看嘛，你们肯定是心里面不舒服嘛，我知道嘛。是不是这样，所以我都不跟你们说呀，是不是这样，我都不跟你们说，懒得你们心里面不舒服呀。是不是啊，你们反正总要那个叫什么，总要从别人身上找一些什么东西的哎。我哎我给你们现场搜好吧。等一下啊，呃那你们相信什么嘛，我就问你们嘛，你们相信什么，你们能不能告诉给我听？好吧，你们相信什么？我跟着你们的来，好吧，你们相信什么？我跟着你们的要求啊，好啊，是不是这样，咋会有小光？那我给你们举个例子啊我给你们举个例子，你们看承不承认啊？那易中天他三个里面就有一个是小光吧，大哥。是不是这是不是这样？就是你如果要你如果要就是说纯粹的大光A股就只剩下两个了呀，大哥。他妈易中天里面三个里面就有一个是小光啊。是不是这样？那你哪怕是说你易中天平均配，你是不是这个月也有一个东西涨70%啊？对吧这是不是这么简单的一个逻辑啊？哎呦，所以我说我有些时候我觉得你们有点无语了。就是我有时候我对于你们的真的有一点无语。啊，是吧是不是这样，就是你们就不能接受别人赚钱呗，对吧？那你们的点是什么？你们的点就觉得说只要我那个叫什么，只要我只要我做就是赔的是吗？你们就感觉。对不对？那我问你一件事情啊，那你觉得只要我做的就会赔的那好，那你如果说在大光一年多，在大光也十几倍了呀。那加上的那个还拖那个收益了，那你要到底要承认哪个嘛，你说嘛是不是都行啊，因为我们一年多没变了呀。那你说好，那你说如果我们都在大光里面没有问题，那一年多十几倍啊。那你说如果我们还配个小光啊，那托内的收益了，一年里面只有几倍了。啊，那你说吧，那你说我根据你的来我根据你的来，你要求哪个，你说吧你说吧，你要求哪个？是不是这样？他的点是什么？他的点是他就没有办法接受别人好，是不是这样？他不是说什么一掌了，又吹了什么功，他就没有办法接受别人好呀。是不是这么回事，他不存在说些什么说些什么，我滑头呀，那我怎么滑头了嘛，那你说吧，那你定我有什么持仓。那我听你的可以了吧，那这个没问题吧。那你说我有什么磁场，我就有什么磁场，那这个可以了吧，兄弟。哎，那我问你了，那你觉得我有什么持仓，那不就行了吗？对不对？那是不是这样，那就不用我划头，那你来定我有些什么持仓可以了吧。反正我们都一年多了，是不是啊，你随便来。是不是你随便来嘛，你说嘛，对不对？你说我有什么我就有什么，那这也不行啊，难受啊。是不是这样难受了呀？是不是你说他的点是在哪里？这些人的点是在哪？这些人的点就在于说，他们其实就没有办法接受别人做的好。是不是对啊，他就是接受不了别人赚钱呀。对不对？是不是这样，就是他的点不就在这吗？他就接受不了别人赚钱。对不对？那好，那你随便定吧。那你说我有什么就有什么就行了呀。就行了呀啊半导体设备起飞了，我不是说不行了。原话是什么？原话是什么？原话是什么？兄弟啊，第一个这个东西我们认为金源制造可以做长线。A股金源制造是什么公司？说嘛金源制造是什么公司？说好，第一个，我们认为金源制造可以做长线。第二个，我们相信光模块，我们觉得出口的光模块可以做长线。然后半导体设备我们觉得弹性高，做个短线就行了。那做短线有没有赚吗？你说吧，做短线有没有赚嘛，那不就行了。然后最后我们认为这个是弱反弹。上个月跟你们说的有没有错有没有错，你说嘛。不就这么简单吗？对不对？不就这么简单一个事儿吗？是不是啊？问题是，半导体设备是长线，我们看不到半导体设备的长线。我们觉得短线弹性高，但是你说要做长的，我们看不到那么长线啊，你们现在是赚的，你们出来叫，那万一赔了呢？是不是他不确定性很大呀，只能说7月末听我的都卖飞了，你们到底是听我什么就卖飞了。哎，今天这帮人到底是怎么出来的？哎，听我的都套住的，怎么套住啊，你跟我说怎么套住吗？你跟我说嘛，你听了我一年，你怎么套住嘛，你告诉给我听嘛啊，我们一直就是做光模块。就这么简单。那你说听我一年怎么套住，你听了一年光模块，你被套住啊，你一年前拿光模块，拿任何一个现在套住啊。是不是这样？那你天天怪自己没有意思呀，是不是这样，好吧。那你说我忽悠了你什么嘛，对不对？不是每个人都一年的那你一年前你没听我，那我能怎么办呢？怎么着，我给你拿个时光机，我害你割肉，我每天跟你说，拿着别动，我害你割肉了。啊，那怎么跌下来的时候，你拿那么死，怎么稍微长一点点，你卖飞了。这能怪谁吗？这兄弟，你怪我是没有用的呀，大哥。是不是这样？我们的逻辑很简单，我们就是拿着。对吧我们的逻辑非常简单，那有什么用啊，你怪我些什么啊？对不对？你怪我些什么啊？好一个哥们儿说，被我忽悠在山顶上，一个哥们儿说我害他割肉啊，那到底哪个哥们儿啊？哪个哥们是正确的？一一会儿在山顶上，一会儿又害你割肉了。到底哪个是不是这样？到底哪个。对吧为什么你们会这样？想明白了吗？为什么你们会这样？嗯，然后听着又难受啊。啊，听着又难受了，是不是这样没意思呀，兄弟，是不是？好啊，所以首先第一点，你们记住最重要的一点，不要追高。不要追高，踏空行情是不亏钱的，但是你跑去追高是会亏钱的。首先你记住第一点，不要追高。那么手里面有仓位的怎么办？手里面有仓位的，这个位置没有走完，不需要太慌，拿着。好吧，然后那你们的点是什么？你们的点是什么？你们的点是喜欢最高。是不是这样喜欢追，现在算高吗？现在其实不算高，但这里面有一个问题。我问你一句啊，你如果现在买了。我就举个例子，你说现在不算高。那好，那你现在买了之后。明天如果回调1%怎么办？我问你啊，你说现在不算高，那可以。那假如说你现在买完了之后，明天回调1%。那你会怎么操作？我问一下你。嗯，你真的会补仓吗？我说句实在话，你们99%的人可能已经在做的操作。你们真正卖飞是怎么卖飞的？底下拿下来了，其实没上，然后最后涨一点点，扛不住，卖掉了。卖掉了之后，可能你就卖了一半，其实都没啥上。然后你看到涨回去了，你追一把追一把，回调1%，想想算的全卖了。有多少人在这个操作？我问你们有多少人最近几天在做这个操作？有多少人在做这个操作的？这就是你们绝对不能追的原因，因为你们追是必死的。理解吗？因为你一定会做这个操作。因为你想一下你是一个什么人？就是我们说句实在话，就我们在座各位啊，我我问一下你，你觉得你是个什么人？你为什么会跌下来，扛住涨一点点，卖掉卖了一半，然后再涨追进去，然后稍微跌一下。为什么你会清仓？为什么你会这样？兄弟们，我不是说什么嘲笑大家，我知道你们不容易。你们基本上是从来不认为自己对你们认为自己是个好人。好人代表什么？对你们所有人都认为自己是好人。好人代表认为，所有做错的事儿都是别人的，对不对？好人怎么会做错事儿嘛？对吧都是别人坏，别人做错事，好人是不会做错事儿的。所以当你遇到下跌的时候，你又认为自己是个好人。所以你就要觉得说这事儿是别人做错了，你就会清仓。理解吗？因为你是一个好人，你从头到尾对自己打上的定义都是好人。理解吧，是不是这样啊，兄弟是不是？所以你记住一件事情，不要追，追了必死。你叫吗？不要追，拿着就行了。是不是这样啊？